【09:05 贵州茅台(600519)2026年中报点评：步履坚定 落实于行】
(资料图)
<script>document.write(unescape("国海证券"));</script>8月16日给予贵州茅台(600519)买入评级。
投资建议：市场化改革步履坚定，落实于行，不竭泽而渔，不骛于虚表，维持“买入”评级。公司2026H1 持续推进市场化改革，经营思路更趋务实。展望全年，茅台酒供给受限，上半年飞天放量增长，下半年供给紧俏，有望推动茅台酒结构升级。该机构预计公司2026-2028年营业收入分别为1793/1896/2054 亿元， 同比分别增长4%/6%/8%；归母净利润分别为839/870/933 亿元，同比分别增长2%/4%/7%，对应PE 估值分别为20/19/18，维持“买入”评级。
风险提示：消费复苏不及预期、市场化改革受阻、高附加值产品销售不及预期、白酒批价下滑、消费税调整、白酒产业监管政策收紧、宏观商务、礼品消费持续走弱、竞品高端酒降价分流需求、基酒产能释放不及预期、老酒储存成本持续上涨、渠道价格管控失效、批价持续倒挂等。
该股最近6个月获得机构74次买入评级、7次增持评级、6次跑赢行业评级、6次强推评级、5次强烈推荐评级、4次"买入"评级、3次推荐评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、1次“买入”投资评级。
【09:05 安琪酵母(600298)2026年中报点评：酵母蛋白放量 期待利润加速】
<script>document.write(unescape("国海证券"));</script>8月16日给予安琪酵母(600298)买入评级。
投资建议：酵母蛋白迎放量，2026H2 利润增长或加速，维持“买入”评级。该机构预计公司2026H2 利润或加速增长；2027 年糖蜜成本红利或延续；酵母蛋白新产线投产有望贡献更高增量，公司经营趋势持续向好。预计公司2026-2028 年营业收入193.0/218.6/245.5 亿元，同比增长15%/13%/12%；归母净利润18.1/23.3/27.4 亿元，同比增长17%/29%/17%，当前股价对应PE 为21/16/14x，维持“买入”评级。
风险提示：需求超预期走弱、行业竞争加剧、海运费居高不下、糖蜜等原材料成本上行、汇兑损失超预期。
该股最近6个月获得机构22次买入评级、5次增持评级、2次买入”评级、2次强烈推荐评级、2次强推评级、1次优于大市评级、1次跑赢行业评级。
【09:00 中信证券(600030)首次覆盖报告：多元业务支撑盈利韧性 龙头价值有望重估】
<script>document.write(unescape("东方证券"));</script>8月16日给予中信证券(600030)买入评级。
盈利预丽与投资建议
风险提示：
该股最近6个月获得机构29次买入评级、5次推荐评级、5次增持评级、4次优于大市评级、3次强烈推荐评级、1次“增持”的投评级、1次买入-A投资评级、1次跑赢行业评级。
