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最新机构研报显示，居民购房信心在多项政策支持下延续边际改善，置业信心指数环比增长1.5%，短期内有明确购房计划的群体占比升至45.2%，有望拉动核心城市释放超过120万平方米的潜在需求。
这一变化直接指向需求端的核心改善。研报认为，改善型需求已全面主导当前置业格局，居民对品质化住房的升级意愿稳定，五月份样本城市新推改善项目认购总额达15亿元，高品质住宅关注度环比提升3.2个百分点。优质项目的持续去化，将为房企带来更健康的现金流和更稳健的利润空间，这是影响股价走势的关键变量。
从股市角度看，信心前移意味着成交节奏有望加快。当前市场对地产板块的预期仍偏谨慎，而实际购房成本下行和改善需求释放，正在形成正向循环。龙头房企凭借品牌、融资和土地储备优势，更易抓住这一轮结构优化机会；成长型房企则在产品力上具备差异化竞争力；持有物业类企业则通过商业和住宅双轮驱动，提供更稳定的业绩预期。
研报建议重点关注保利发展、华润置地、招商蛇口、中国金茂、绿城中国、新城控股、浦东金桥。这些公司或在规模去化中占优，或在品质升级中领先，均有望率先受益于需求回暖带来的业绩改善。
整体而言，购房信心的持续修复正在为房地产市场注入新动能。投资者可重点跟踪核心城市改善型项目成交数据，把握政策效应逐步兑现带来的板块机会。
