2022年11月15日，北交所开市一周年之际，第一财经联合渣打银行共同推出《中小企业创新新引擎白皮书》（以下简称白皮书），以五章内容、超五万字，对北交所公司及创新型中小企业的最新发展情况进行全景分析，展现资本市场直接融资与银行体系间接融资对中小企业的多元支持路径。
值得一提的是，针对以银行为主的间接融资支持体系，依托渣打提供的数据和观察，白皮书聚焦到长三角地区的中小企业，并集合具体案例探讨了中小企业从银行体系获得融资的路径、难点，以及银行动态创新的解决方案。
第一财经总经理陈思劼，渣打中国副行长兼个人、私人及中小企业银行部董事总经理李峰出席发布仪式并讲话。第一财经科创研究中心主任杜卿卿、渣打中国华东区总经理兼上海分行行长杨传东、渣打中国中小企业银行产品市场合作及渠道管理总监兼华东区业务总监胡萍参与了圆桌讨论。
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聚焦创新型中小企业
第一财经总经理陈思劼介绍到，白皮书围绕“中小企业”展开，而其中更聚焦在优质中小企业。未来的优质大型企业，大概率会从这些企业中产生。白皮书将目光投向这一群体，并从金融体系支持中小企业发展的角度，来进行研究和观察。同时，聚焦创新型中小企业群体，通过数据分析和案例研究，去探究背后的难点痛点、解决方案，以及发展规律。
而渣打作为一家跨国金融机构，在支持中小企业发展方面积累了丰富的经验。作为报告的联合发布方，以白皮书的形式来呈现银行对中小企业创新支持体系的观察，足见渣打对中小企业的关注。
渣打中国副行长兼个人、私人及中小企业银行部董事总经理李峰表示，白皮书聚焦了创新型中小企业的发展，同时更好地解析了中小企业发展历程中的痛点和真实需求，全面、有效地助力商业银行及其他金融机构为各阶段生命周期的中小企业提供更精准、更优质的解决方案。
“大型企业都是从中小企业成长而来的，但是金融资源往往倾向于追逐成熟阶段的大企业，而最需要支持的中小企业，反而面临诸多融资难题。”李峰提到。
渣打希望通过白皮书，让更多机构可以关注到中小企业，也让更多资源可以在充分做好风控的前提下，可以流向中小企业。
金融支持对创新企业的发展至关重要
发布仪式上，上海交大高级金融学院学术副院长严弘指出，创新型企业大都是成长于中小企业，往往基于创始团队的技术发明或科学思想，创始团队主观能动性强，然而创新的试错过程也使得企业风险很高。
“这些创新企业的发展离不开金融的支持。它们的初始融资是其成功的保障。”严弘提到，天使投资和风险投资基金模式，是支持创新型中小企业的主要形态。而发展风险投资的体系支撑是鼓励创新企业的资本市场，及二级股权市场。银行体系对创新型企业的创新型支持方式也在不断尝试中，地方政府的引导基金在支持创新型企业的发展中也起到重要的支撑作用。
解读白皮书，剖析中小企业融资生动案例
第一财经科创研究中心、白皮书主编杜卿卿对撰写背景及主要架构进行了介绍。白皮书分为五章，全文超五万字，通过总体和结构两个维度，向读者展示中小企业的全景概貌，并明确了创新型中小企业、专精特新中小企业以及“小巨人”企业三大群体的分布和认定标准，分析它们的融资特征，以及其面临的融资环境。
同时，白皮书也较为完整地呈现了创新型中小企业面临的融资支持“金字塔”，并对中小企业直接融资进行了描述和解读。针对以银行为主的间接融资支持体系，依托渣打提供的数据和观察，白皮书聚焦到长三角地区的中小企业，并集合具体案例，探讨了中小企业从银行体系获得融资的路径、难点，以及银行动态创新的解决方案。
渣打在中小企业领域已有近二十年的服务经验。渣打中国华东区总经理兼上海分行行长杨传东介绍到，渣打自2003年就在中国设立了专门的中小企业业务团队，是所有国内外资银行中最早的也是最大力度支持普惠金融的银行。支持中小企业发展与普惠金融一直是渣打银行的战略性重点之一。
渣打中国中小企业银行产品市场合作及渠道管理总监兼华东区业务总监胡萍胡萍剖析了渣打对中小企业提供融资支持的部分实例。她提到，中国的中小企业已经从最早的孤胆英雄属地角逐的年代，逐步过渡到加速裂变、追求创新、更具全国乃至全球战略眼光的多元化发展态势；与此同时，该类企业对金融行业也提出了新鲜、大胆和富有活力的复杂性要求。
三大维度赋能中小企业创新
- 白皮书发现及结论 -
首先，通过对政策、市场、企业、金融机构等各个维度的观察，可以很清晰地看到，目前无论是中央出台的文件还是地方推出的政策，对中小企业发展都是坚定支持的态度。
其次，金融体系对中小企业发展的适配度快速提升。直接融资方面，在科创板、创业板之外，距离中小企业更近的北交所、新三板、区域市场以及PEVC等，近几年引来了不少政策支持；间接融资方面，科技金融、普惠金融、供应链金融等不断创新，银行体系服务前移，市场期待更多与中小企业匹配的产品和服务。
最后，中小企业发展依然面临许多难题，特别是在融资领域，还存在诸多难点、痛点。
近年来，金融体系对实体经济的支持在不断加强。数据显示，今年前三季度，人民币贷款新增就达到18.08万亿元，同比多增1.36万亿元；沪深交易所265家企业IPO融资4791亿元，数量和融资金额均居全球首位。重点领域得到更强支持，其中制造业中长期贷款余额同比增长30%，科技型中小企业贷款余额同比增长超过26%。
李峰表示，通过如上白皮书的详细解读及企业融资实例的剖析，渣打将继续顺应政策方向，结合自身优势特点，强化对实体经济的支持，丰富和创新对中小企业发展的服务。他指出，渣打银行将从三个维度对企业的创新进行赋能。
首先“赋能格局”。在“科技创新引领高质量发展”的大趋势下，渣打将进一步发挥自身金融创新的优势、充分连接金融科技。
其次“赋能战略”。通过渣打独有的国际网络和专业能力，和不断随时代迭代的跨境金融服务，给予企业强有力的支持，让企业在战略层面也能有创新的空间，能够有信心“发展出得去”。
最后“赋能业务”。渣打积极搭建便捷的金融服务平台，并深入挖掘分析不同行业、不同地域、不同生命周期的中小企业发展历程中的痛点和真实需求，为生命周期各阶段的中小企业提供更精准、更优质的解决方案。
“近期，二十大报告中再次强调了科技是第一生产力、创新是第一动力，而渣打要做的事就是成为这动力的赋能者，让企业局面打得开、发展出得去、动力起得来，为中小企业的跨越生命周期的发展保驾护航。”李峰总结道。
