据媒体报道，近日，全美各地婴幼儿配方奶粉“一罐难求”。美国零售商数据调查机构的报告显示，近期，美国全国范围内婴儿配方奶粉缺货率高达43%。专家认为此为几十年来美国最严重的婴儿配方奶粉短缺危机。
据了解，美国奶粉短缺始于2020年，受新冠疫情影响，美国民众开始囤积奶粉，此后配方奶粉厂商提高了产量，但随着需求的放缓，厂商在2021年又削减了产量。业内人士认为，在全美“奶粉荒”的背景下，进口奶粉或将放缓，同时，我国近年来乳制品需求增速较快，国内乳制品厂商或将迎来发展机遇。
美国上演“奶粉荒”
全美婴儿配方奶粉正面临极度缺货。美国总统拜登日前宣布，启动《国防生产法》以加快婴儿配方奶粉的生产，解决美国目前存在的奶粉短缺问题。《国防生产法》给予婴儿配方奶粉制造商优先供应的权利，要求下游供应商优先生产婴儿配方奶粉所需的原材料。
据了解，美国上一次启动《国防生产法》，批准的是生产新冠疫苗，而这次针对的是奶粉，可见现在美国人对奶粉的渴求有多强烈。此外，拜登还授权国防部使用由军方承包的商用飞机空运其他国家生产的、且符合美国食品和药物管理局(FDA)安全标准的婴儿配方奶粉。
据媒体报道，当地时间22日上午，首批载有130多箱婴儿配方奶的美国空军货机已经从德国拉姆施泰因空军基地离开，飞往美国印第安纳州。白宫在此前的一份声明中称，另外114箱奶粉预计会很快抵达，总计有150多万罐配方奶粉。
专家分析，美国“奶粉荒”背后有许多深层次的原因，首先是关税壁垒。据美联社报道，美国市场约98%的婴幼儿配方奶粉为美国本土生产，外国生产商生产的奶粉进入美国市场面临多重障碍。美国为维护本土品牌、严格控制配方奶粉进口而高筑关税壁垒，加剧了“奶粉荒”短时间难以缓解的局面。
其次，还有大厂商对奶粉市场的垄断。据了解，雅培公司生产的婴幼儿奶粉占美国本土市场高达40%的份额，包括雅培在内的美国三家公司控制了婴幼儿配方奶粉市场中95%的销售，一旦供应链出现问题，遭殃的就是普通消费者。
近期的“奶粉荒”正是由于雅培的召回引起。雅培公司近期召回了所有密歇根州斯特吉斯工厂生产的配方奶，因为此前美国联邦卫生官员在该工厂发现一种潜在的致命细菌。据称，全美25%的配方奶粉都由该工厂生产。雅培公司首席执行官罗伯特·福特近日表示，为该公司在美国深陷“奶粉荒”中扮演的角色道歉。
此外，由于疫情等因素引起的供应链不畅和工人短缺也让美国的奶粉供给“雪上加霜”。
除了加强国内生产外，白宫近期宣布，将放宽婴儿奶粉的进口标准，允许更多来自海外市场的供应。业内人士认为，在全美加大奶粉进口力度的背景下，将给我国婴幼儿乳制品厂商带来一定机遇。
国产厂商迎来利好
5月23日，受美国婴儿配方奶粉短缺消息影响，A股乳业板块异动拉升，贝因美(002570)、西部牧业(300106)、新农开发(600359)、熊猫乳品(300898)、庄园牧场(002910)等股纷纷上涨。
据了解，近年来，我国乳业迎来加速发展，国产奶粉品质提升明显，得到了消费者的认可。国产乳企不断建设海外工厂、收购国外品牌、引入国际先进技术、设备及人才等。如今，中国乳业市场上产品日益丰富，乳品创新研发能力不断增强，产业集中度不断提高，并且形成了许多竞争力较强的乳品集团和上市公司。
如国内最大的全国区域乳制品企业伊利股份(600887)，销售额长期保持行业第一，目前已经成为亚洲首个千亿规模乳企，旗下拥有液体乳、乳饮料、奶粉、冷冻饮品、酸奶等几大产品系列，各种类型乳品市占率均排在行业前列。目前伊利股份全国拥有自建、在建及合作牧场2400多座，规模化集约化的养殖在奶源供应比例中达到100%，居行业首位。伊利股份曾成功收购澳优乳业。尼尔森数据显示，目前公司的婴幼儿奶粉业务市场份额已经达到行业第二的位置。
还有在婴幼儿奶粉方面拥有核心竞争力的贝因美。贝因美主要从事婴幼儿食品的研发、生产和销售等业务。主要产品包括婴幼儿配方奶粉、营养米粉和其他婴幼儿辅食、营养品等。公司成功打造了强化婴幼儿抵抗力的超级单品“爱加”等各具功能卖点的婴幼儿奶粉，冠军宝贝系列营养米粉，及多种特殊医学配方乳粉、奶基营养品等。贝因美表示，已提交15个系列45个婴幼儿奶粉配方注册，目前进展顺利。
此外，在乳制品行业拥有良好的品牌、奶源优势的三元股份(600429)，公司一直以来使用集团完整奶业产业链优势，并持续扩大奶牛群规模，奶牛养殖技术处于国内领先水平。公司婴幼儿配方奶粉依托科技部“国家母婴乳品健康工程技术研究中心”等科技专项项目，研发团队建立了横跨6个省市、8个区域的母婴营养研究队列，开发了系列母婴配方奶粉，动物实验和临床循证表明配方更接近中国母乳的婴配粉，喂养效果也更接近母乳喂养效果。
位于新疆的西部牧业则是新疆首家婴幼儿配方奶粉生产销售经营许可的本地企业，公司控股子公司花园乳业于2013年5月10日获得婴幼儿配方奶粉生产销售经营许可，2014年花园乳业通过了婴幼儿配方奶粉生产许可证的审核批准。此外，全资子公司新疆西牧乳业有限公司于2015年也通过了婴幼儿配方奶粉生产许可证审核批准，公司先后推出西澳牧都、西悦系列乳制品，同时，针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出婴幼儿奶粉，千卡奶粉、中老年奶粉和孕妇奶粉等产品。
除此之外，我国奶粉行业上市企业中的龙头企业还包括在港股上市的蒙牛乳业(02319.HK)、中国飞鹤(06186.HK)、雅士利国际(01230.HK)等巨头。
市场人士分析指出，美国“奶粉荒”或将刺激国内婴幼儿配方奶粉的销售加大出口力度。同时，在进口奶粉减少的情况下，国内也空余出来极大市场空间待填补，对我国乳制品企业形成双重利好。
据了解，近年来我国乳制品行业的发展速度很快，但乳制品人均消费量与世界平均水平差距还很大，乳制品消费市场潜力巨大。根据欧睿咨询数据，到2025年我国乳制品市场规模将达到8100亿元。
有机构认为，短期看，进口奶粉因疫情影响物流受阻，外加进口奶粉安全问题余波未消，国产奶粉有望在此期间加大营销布局提升市占率。长期看，随着二次注册制及新国标等政策的推出，行业门槛及集中度均将提升，中小厂商由于不堪竞争及政策压力将纷纷退出，国产大品牌将不断优化产品提升品牌形象及市占率。未来国产大品牌乳企将迎来非常不错的发展机遇。
