日前，国家多部门联合印发文件同意在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、内蒙古、贵州、甘肃、宁夏启动建设国家算力枢纽节点，并规划了张家口集群等10个国家数据中心集群。
至此，全国一体化大数据中心体系完成总体布局设计，“东数西算”工程正式全面启动，也获得资本市场的强烈关注。
数据显示，截至2022年2 月我国数据中心规模已达500万标准机架，算力达到130EFLOPS，预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。
而和与日俱增的算力需求不相匹配的是，我国数据算力在东西部地区分布并不均衡，未来需要西部地区承接更多东部算力需求，实现全国一体化布局、资源优化配置。
根据Wind数据显示，截至2月18日收盘，IDC(互联网数据中心)指数涨5.56%，涨幅居Wind概念板块指数前列。
对此，有业内人士表示，我国实施“东数西算”工程旨在支持西部地区建设，将算力布局合理化。数据中心行业的发展主要受益于底层数据流量的增长，随着5G、边缘计算、区块链等技术推广，数据将迎来大爆发，对数据中心的需求将随之增加。
目前一线城市数据中心的利用率几乎饱和，上架率相对较高的。但在西部地区很多的省份，虽然建了一些数据中心，但其上架率可能就在15%-30%之间，尚未达到整个数据中心盈亏点。把这些数据中心利用起来，可避免资源浪费。
国盛证券通信团队表示，伴随数字经济持续发展，全社会对算力需求仍十分迫切，预计每年仍将以20%以上的速度快速增长。“东数西算”工程全面启动，叠加数字经济确定的发展方向，对于整个数据通信领域将是确定性大机会。
其中，运营商是东数西算的骨干力量，重视资本开支带来的云网产业链机会。目前西部机房多由运营商投建，并且运营商拥有覆盖全国的骨干网和云专线，将作为东数西算的骨干力量。
随着C端ARPU值的回升、B端产业互联网业务崛起，运营商估值方面具备吸引力。未来两年运营商资本开支或偏重云网部分，将持续加大服务器、交换机、光传输设备采购，进一步增强自身算力。
目前服务器市场三大运营商集采占比或近20%，建议重点关注浪潮信息、新华三、中兴通讯和华为X86剥离组建的超聚变。
华安证券计算机组分析师认为，长期建议关注数字经济大背景下数据要素分析、流转、应用的后端环节。该分析师表示：“‘东数西算’的启动是‘十四五”数字经济规划的落地实施政策之一。
中信证券表示，“稳增长”政策基调下，基建投资有望托底经济，基础设施REITs有望成为潜在的增量基建资金来源。基建产业链或将迎来基本面积极变化，建议优选受益于基建发力预期升温的水泥、建筑、新型电力系统、数字基建、电站运营等基建产业链公司。
